Modifié le 18 mars 2025 par epargnebourse.fr
Comprendre l’évolution des chiffres d’affaires des compagnies aériennes est une des toutes premières étapes de l’analyse financière d’une compagnie aérienne. Découvrons ici l’évolution pour les principaux acteurs du secteur en Europe.
Dans cet article, je vous donne les informations suivantes :
Sources des données
Les données proviennent des rapports des compagnies aérienne. A ce jour, ma liste comporte les plus importantes compagnies en Europe. Ainsi que les les grandes compagnies Américaines mais seulement pour une partie des données. Les données portent sur :
- Air France KLM,
- Easyjet
- IAG
- Lufthansa
- Ryanair
- American Airlines
- Delta
- United Airlines
- Southwest
- Latam
Certaines donnée trimestrielles sont encore manquantes dans ma base de donnée.
Qu’est ce que le chiffre d’affaire des compagnies aériennes
Le chiffre d’affaires des compagnies aériennes représente le total des revenus générés par les différentes activitées sur une période. Pour une compagnie aérienne, il comprend généralement :
- les ventes de billets d’avions et de services complémentaires de l’activité passager,
- les ventes de l’activité Cargo, qu’il s’agisse du transport dans les soutes des avions « passagers » ou dans celles des avions pure cargo quand cette flottes dédiée existe
- les ventes de l’activité Engineering & Maintenance quand cette activité existe
- des ventes d’autres activités annexes et de diversification
Il est important pour un investisseur particulier de comparer l’évolution du revenu des compagnies aériennes. Cela permet de mieux comprendre la performance réelle d’une compagnie par rapport à ses concurrents.
Dans cet article, vous trouverez les dernières données publiées, en particulier :
- Chiffre d’affaires Air France-Klm
- Chiffre d’affaires Easyjet
- Chiffre d’affaires IAG
- Chiffre d’affaires Lufthansa
- Chiffre d’affaire Ryanair
Répartition des chiffres d’affaires des compagnies aériennes
Top 10 des compagnies suivies
Le graphique suivant montre le CA en Milliards € des compagnies aériennes suivies sur EpargneBourse.fr. Il nous donne une première idée des rapports de force entre ces géants du transport.
Attention : Il s’agit du cumul sur les 4 derniers trimestres clôturés, il peut par moment, en fonction des dates de publications, y avoir un écart avec le graphique suivant qui intègre les données trimestriels.
Répartition du chiffre d’affaires au T4 2024
Le graphique suivant montre le CA en Milliards € des compagnies sur la période la plus récente.
Evolution Chiffre d’affaire des compagnies Aériennes
Le graphique suivant comporte des données depuis Q1 2022 et vous permet de mieux analyser les évolutions de moyen terme. Et en particulier les deux batailles en cours :
- Celle du leadership des grands groupes Européens
- Celle des LCC
Sur PC, vous pouvez voir les données en passant la souris au dessus. Sur mobile, il vous suffit de toucher les points pour afficher les données.
Ce graphique vous aidera à comprendre si les évolutions sont :
- Liées à une seule compagnie : Il suffit de comparer son évolution à celle des autres compagnies
- ou bien à un segment de marché : Par exemple, LCC (Low Cost Carriers) vs FSC (Full Service Carriers).
Vous pouvez aussi observer l’effet des cycles saisonniers avec les pics bien connus de l’été visibles dans l’ensemble des chiffres des Q3.
Source des donées : Communication financière des Compagnies Aériennes.
Chiffre d’affaire des compagnies Aériennes Européennes
Avec le graphique suivant, nous voyons aussi la bataille pour le leadership aux USA.
Chiffre d'affaire des compagnies Aériennes Européennes + Américaines et LATAM
Le secteur aérien mondial a connu d'importantes fluctuations au cours des dernières années, notamment à cause de la pandémie du COVID qui a été un épisode de traumatisme pour cet industrie. Depuis, le business est heureusement reparti de l'avant.
Si l'on zoom sur les six derniers trimestres, en incluant le dernier publié. Pour lequel il manque encore des données, on obtient ce tableau :
Il permet grâce au color-coding d'avoir une vue plus synthétique de la façon dont le chiffre d'affaires des compagnies aériennes évolue au fur et à mesure des trimestres.
Passagers transportés
Certaines compagnies aériennes et aéroports publient des statistiques de passagers transportés par mois. Pour le moment, je n'ai intégré que les données suivantes :
Le graphique suivant sera enrichi au fur et à mesure :
Aller plus loin que les revenus des compagnies aériennes
Le site EpargneBourse.fr comporte beaucoup de ressources gratuites pour les investisseurs du secteur de l'automobile et je viens juste de commencer pour les compagnies aériennes.
Tout comme je l'ai fait pour les constructeurs automobiles, j'espère pouvoir ajouter rapidement :
- Parts de marché en volume, sous réserve de trouver les sources de données publiques adaptées
- Trésorerie des compagnies aériennes, à partir de lurs communication financières
- Dette nette des compagnies aériennes à partir de leurs communications financières
- ...
A vous de jouer !
Cet article touche à sa fin, et j’espère qu’il vous a apporté des pistes de réflexion intéressantes. Si vous l’avez trouvé utile, n’hésitez pas à le partager en un clic :
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