Modifié le 18 mai 2025 par epargnebourse.fr
Cette analyse technique SP 500 porte sur les horizons de temps de moyen terme (quelques semaines à 6-12 mois) et de court terme (quelques jours). Elle est complémentaire avec :
- L’analyse de l’économie Américaine qui donne une perspective de long terme
- l’analyse technique de long terme du S&P 500
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Contenu de l’article
Analyse de la psychologie des marchés
Pourquoi s’intéresser à la psychologie des marchés ?
Les habitués de epargnebourse.fr savent que les marchés financiers ne sont pas rationnels, en tout cas, ils ne le sont pas en permanence. Comprendre quelle est la psychologie actuelle des marchés est très important pour décrypter les évolutions de cours.
Si vous souhaitez en savoir plus sur les aspects théoriques et pratiques de ce sujet vous pouvez lire les article consacrés à la compréhension de la psychologie des marchés.
Fear and Greed de CNN
Voir l’article dédié comportant l’analyse hebdomadaire du Fear & Greed. Vous y trouverez, les toutes dernières évolutions de l’indice Fear and Greed, la comparaison de l’évolution avec les S&P 500, des backtests, ainsi qu’un aspect plus théorique incluant les définitions les modes de calcul, … Vous pouvez aussi retrouver son actualisation sur le site de CNN.
Vix
Voir l’article dédié comportant l’analyse hebdomadaire du VIX. Vous y trouverez, les toutes dernières évolutions de l’indice VIX, la comparaison de l’évolution avec les S&P 500, des backtests, ainsi qu’un aspect plus théorique incluant les définitions les modes de calcul, …
Evolution des Taux d’intérêts
L’analyse du taux US est incluses dans de l’analyse hebdomadaire des taux US.
Au 16 Mai, la conclusion de l’analyse de taux à 10 ans est :
La semaine à venir s’ouvre dans un climat de relative tension sur les marchés obligataires, marqué par des taux à 10 ans proches de 4,45 %, soit des niveaux qui commencent à remettre en question les valorisations élevées des actions américaines. La persistance de cette hausse des taux pourrait accroître la volatilité sur les marchés d’actifs risqués, en particulier si de nouveaux signaux macroéconomiques viennent alimenter les anticipations de déficits budgétaires ou de ralentissement de la demande pour la dette américaine. La perte du dernier AAA des USA ne va probablement pas arranger les choses.
Analyse des prix des marchés : S&P500
L’analyse du prix (per et eps) du S&P 500 fait maintenant l’objet d’un article spécifique disponible ICI et qui couvre en profondeur :
- La comparaison du per et des eps du S&P 500 actuel avec les niveaux de fin d’année des 8 années précédentes.
- L’analyse comparative du niveau de cherté et d’optimisme des 2500 dernières séances.
Mais, l’analyse du niveau de per et d’eps donne une conclusion de moyen / long terme, le marché peut rester cher, voir même monter encore pendant plusieurs mois avant de paniquer d’un seul coup.
C’est pour cela qu’il faut compléter par l’analyse technique S&P 500 pour affiner le timing. La combinaison des deux analyses est très puissante pour détecter des points de retournement.
