Modifié le 1 avril 2025 par epargnebourse.fr
Partager l’article :
Les données du rapport Jolts font partie des plus importantes données liées au marché de l’emploi des USA. Il est donc indispensable de les connaître pour les investisseurs actifs et les traders.
Sommaire
Cet article comporte deux grandes parties :
- L’analyse du dernier rapport Jolts, les graphiques d’évolution, la comparaison avec le S&P 500
- La suite de l’article porte sur la définition des données et la façon de les intégrer dans vos stratégies d’investissement et de trading.
L’article commence par les dernières données, mais si vous souhaitez commencer votre lecture par les définition, vous pouvez cliquer ici.
Analyse des données JOLTS
Offres d’emplois du secteur privé (Jolts Opening Private)
Mise à jour du 01 Avril 2025.
Les données Jolts, indiquant le nombre d’offres d’emplois sont considérées comme un indicateur avancé. En particulier celui de l’emploi privé. Il indique le nombre de postes ouverts et non occupés dans le secteur privé. C’est à dire dans le secteur qui en temps normal doit tirer l’économie. Les données suivantes sont extraites du rapport Jolts.
Le nombre des ouvertures de postes dans le privé pour Février 2025 (6.667 Millions) publié le 01 Avril 2025 est en hausse sur un mois. Il semblerait bien que l’emploi privé reprenne confiance depuis quelques mois.
Le chiffre des ouvertures de postes dans le secteur privé est proche de celui du pic de l’avant COVID. Considérant là aussi que la population active a progressée,ce chiffre n’est pas exceptionnellement bon.
Offres d’emplois (données Jolts pour le total Privé + Publique)
Mise à jour du 01 Avril 2025
Les postes ouverts dans le privé et le publique donnent un total de 7.568 Millions. En analysant finement ces données, on constate que la tendance qui était meilleure que pour l’emploi privé pourrait être en train de changer. Le total qui était tiré par une croissance plus forte de l’emploi publique compte tenu de la frénésie de dépense publique de l’administration Biden est peut être arrivé à un point de bascule ou ce sera l’emploi privé qui tire l’emploi total. Il est encore trop tôt pour conclure définitivement mais nous avons une première indication allant dans ce sens.
Le communiqué est disponible ici.
L’analyse des dernières données Jolts se termine. La suite de l’article porte sur la définition des données et la façon de les intégrer dans vos stratégies d’investissement et de trading.
Qu’est-ce que les données du rapport JOLTs ?
Les données JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) sont des statistiques avancées sur l’emploi aux USA. Elles sont publiées mensuellement par le Bureau of Labor Statistics (BLS). Elles offrent un panorama assez détaillé du marché du travail des USA. Elles évaluent les ouvertures de postes, les embauches, les licenciements et les taux de démission. Ces données apportent un éclairage précieux sur la dynamique du marché du travail.
Cet article explore ces données, en déchiffrant leur signification, leur impact sur les marchés. Nous évoquerons aussi des pistes d’utilisation pour les investisseurs. Nous listerons aussi leurs limitations. Et aborderons d’autres données d’emploi cruciales.
Pourquoi les Jolts Data sont-elles importantes ?
Les données JOLTs les plus utilisées sont :
- le nombre de postes ouverts total
- le nombre de postes ouverts dans le secteur privé
Jolts pour les investisseurs
Nous avons vu dans les articles consacrés aux consommateurs et aux entreprise l’importance fondamentale de bien comprendre ces deux acteurs.
Les indicateurs d’emploi sont cruciaux car ils nous renseignent efficacement sur la santé de ces deux acteurs clefs de l’économie.
Ces données permettent de comprendre la dynamique de recrutement des entreprises de la première puissance économique mondiale. Et d’autre part, l’emploi procurant la plus grande part des revenus des consommateurs elles aident à anticiper la dynamique de la croissance future.
A surveiller : Les offres disponibles dans le secteur privé sont un bon indicateur avancé de la dynamique des entreprises. Surveillez les si vous êtes un investisseur de moyen/long terme.
Stratégies de trading Jolts (Jolts job openings trading)
Ce qui a été écrit ci-dessus est autant vrai pour les traders qu’il ne l’est pour les investisseurs.
Si vous êtes un Trader ou même un investisseur de court terme, vous devez aussi avoir conscience que la publication de ces données est de nature à faire bouger significativement les marchés.
Leur publication est donc très suivi par les investisseurs et les traders rentables.
Piège à éviter : Ne détendez jamais de positions de court terme et avec de l’effet de levier sur les indices, les actions ou sur le dollar sans connaître les dates et heures précises de publication des données JOLTs. ni sans être capable d’en anticiper les effets.
EN dehors de cette règle de prudence, il est préférable de ne pas appuyer de stratégie de trading exclusivement sur les chiffres Jolts. Une analyse plus large avec le rapport sur l’emploi et d’autres données est plus prudente et efficace.
Ou trouver les données
Le rapport détaillé se trouve sur le site officiel : https://www.bls.gov/jlt/
De mon coté, j’analyse systématiquement ces données pour mon trading et pour mes investissement. Et je publie régulièrement une synthèse de cet article.
Limitations des données
Il est essentiel de reconnaître les limitations inhérentes à ces données :
- Délai de Publication : Les données sont publiées chaque mois avec un décalage d’un mois environ. Cela peut réduire leur pertinence pour les investisseurs. Heureusement, il existe des données hebdomadaires, différentes mais qui permettent de compléter l’analyse entre deux publications des données mensuelles.
- Précision Statistique : Comme toute enquête, les données comportent une marge d’erreur statistique. Les fluctuations trop importantes d’un mois à l’autre peuvent ne pas toujours refléter des tendances réelles.
- Focalisation sur les États-Unis : Les données ne concernent que le marché du travail aux États-Unis. Toutefois, les bourses américaines ont une influence considérables sur les marchés Européen. Cette limitation est donc à nuancer.
Impact des Données sur les Marchés
Les données peuvent avoir un impact significatif sur les marchés financiers. Elles sont réputées très surveillées par la FED. Et donc elles influencent notamment les taux d’intérêt, les devises et les marchés boursiers. Une augmentation des ouvertures de postes et des taux de démission peut ainsi signaler une économie robuste. Ce qui impactera les anticipations en matière de politique monétaire.
Utilisation possible par les Investisseurs et Traders
Les investisseurs peuvent tirer parti de ces données de plusieurs manières :
- Influence sur les Politiques Monétaires : Des variations significatives dans les données peuvent influencer les perspectives sur les taux d’intérêt. Les investisseurs doivent suivre ces données pour anticiper d’éventuels ajustements des politiques monétaires.
- Prévisions Économiques : Les données fournissent un aperçu mensuel de l’évolution du marché du travail. En analysant les tendances dans les ouvertures de postes, les embauches et les démissions, les investisseurs peuvent anticiper les changements économiques imminents.
- Analyse Sectorielle : Les données permettent d’identifier les tendances spécifiques à certains secteurs. Cela permet aux investisseurs de repérer les secteurs où les embauches ou les ouvertures de postes augmentent. Ce qui peut influencer leurs décisions d’investissement.
- Corrélation avec les indices boursiers : Comme sur le graphique suivant, la comparaison des emplois ouverts dans le secteur privé permet de visualiser si l’évolution des indices est cohérente avec celle de la dynamique de recrutement des entreprises ou si au contraire, les indices sont déconnectés.
Le graphique ci-dessous, représente les postes ouverts dans le secteur privé et le S&P 500.
Autres Données d’Emploi Utiles
Outre les JOLTs, les investisseurs aux États-Unis et en Europe peuvent tirer parti d’autres publications d’emploi. En Europe, les données de l’Eurostat fournissent un aperçu des tendances du marché du travail et de la croissance économique.
Je publie généralement chaque fin de semaine une synthèse des dernières données d’emploi aux USA. Comme vous pouvez le constater, les données JOLTs font partie des données étudiées.
Une source de donnée un peu inattendue est celle du nombre de publications sur le site d’offres d’emploi Indeed. Nous explorerons aussi ces données dans un prochain article.
Conclusion
Les chiffres JOLTs font partie des outils précieux pour les investisseurs et les traders. Ils peuvent ainsi mieux comprendre la dynamique du marché du travail et anticiper les mouvements économiques. En connaissant leurs limites et en les combinant avec d’autres données d’emploi, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées. Ces données, malgré leurs contraintes, sont des ressources inestimables pour naviguer dans un environnement financier en perpétuelle évolution.
A vous de jouer !
Cet article touche à sa fin, et j’espère qu’il vous a apporté des pistes de réflexion intéressantes. Si vous l’avez trouvé utile, n’hésitez pas à le partager en un clic :
Pour ne rien manquer de l’actualité d’epargnebourse.fr, inscrivez-vous dès maintenant à la Newsletter Hebdomadaire et recevez directement les dernières analyses et tendances du marché :
