Modifié le 15 février 2025 par epargnebourse.fr
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Le CAC 40 est l’indice boursier emblématique de la France, regroupant les 40 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de Paris. Suivi de près par les investisseurs, il reflète (en partie) la santé économique du pays et offre de nombreuses opportunités d’investissement.
Dans ce guide, nous allons explorer tout ce qu’il faut savoir sur le CAC 40 bourse de Paris, des entreprises qui le composent à son analyse technique, en passant par sa capitalisation et son per.
Sommaire
1. Qu’est-ce que le CAC 40 bourse de Paris ?
Le CAC 40
Le CAC 40 (Cotation Assistée en Continu) est un indice boursier qui représente les 40 principales entreprises françaises en termes de capitalisation et de liquidité.
Faire parti du CAC 40 n’est pas facile, le gestionnaire du CAC 40 (Euronext) impose des critères d’elligibilité. Et certaines entreprises qui ne respectent pas ces critères doivent sortir du CAC 40 et laisser la place à d’autre? C’est ainsi qu’il y a eu les changements suivants en 2024 :
- 23/12/2024 : Entrée de Bureau Veritas et sortie de Vivendi
- 18/03/2024 : Entrée de Accor Hotels et sortie de Alstom
Il est souvent comparé aux indices américains comme le Dow Jones ou le S&P 500.
Les actions qui composent le CAC 40
Le graphique suivant montre les 40 valeurs de l’indice CAC 40. Chaque valeur occupe une surface proportionnelle à la capitalisation de l’action :
📌 Pour aller plus loin : Découvrez la composition complète du CAC 40 👉 Composition du CAC 40. Vous y trouverez en particulier une analyse des secteurs d’activité des entreprises du CAC 40.
2. Cours du CAC 40
Grace au graphique dynamique ci-dessous, fourni par Trading View, vous pouvez visualiser le cours de l’indice CAC 40 en temps réel, et plus exactement le cours du CAC 40 future qui cote sur des horaires plus large que le CAC cash.
Contrairement aux trois grands indices Américains (Nasdaq, S&P 400, Dow Jones), ou même au Dax 40 Allemand, le CAC 40 a eu un parcours difficile en 2024, en particulier après la dissolution de l’assemblée nationale.
N’hésitez pas à mettre cette page en favoris pour consulter le cours du CAC 40 en temps réel.
Le cours du CAC 40 a donc progressé moins que ses grands concurrents. Le graphique ci-dessous illustre la divergence entre le Dax 40 en Orange, et le CAC 40 en Bleu à partir de mi 2024 :
Sur un temps plus long, il faut faire attention quand l’on compare l’évolution de l’indice CAC 40 et de l’indice DAX 40. En effet, le CAC 40 de la bourse de Paris est calculé hors versement de dividendes, là ou le DAX 40 Allemand est calculé dividendes ré-investi inclus. On dit que ce second est un indice « »total return ». Il y a là une subtilité de calcul qui ne change rien sur le fond de la performance mais qui sur le long terme introduit un biais de visualisation graphique.
2. La Capitalisation du CAC 40
La capitalisation boursière du CAC 40 est un élément clé pour comparer la « puissance » du CAC 40 à celle des autres grands indices boursiers. On la calcule en faisant la somme des capitalisations des entreprises qui composent le CAC 40. Elle varie en fonction des performances boursières des entreprises et des flux de capitaux sur les marchés financiers.
La capitalisation de l’indice CAC 40 est d’environ 2500 Milliards €.
📌 Pour en savoir plus sur la capitalisation des entreprises du CAC 40 👉 Capitalisation du CAC 40. Vous y trouverez chaque semaine l’actualisation de mon calcule de la capitalisation du CAC 40, ainsi que le détail pour chacune des 40 entreprises. Vous trouverez aussi des comparaisons internationales montrant que notre CAC 40 national, est en réalité bien petit à l’échelle mondiale.
3. Le PER Moyen du CAC 40 : Un Indicateur d’Évaluation du Marché
Le PER (Price Earnings Ratio) est un indicateur essentiel pour comprendre dans quelle mesure le CAC 40 est surévalué ou sous-évalué. Il permet d’analyser la rentabilité potentielle d’un investissement dans l’indice.
Le per que je calcule sur le CAC 40 est actuellement de 26.32, son niveau le plus haut depuis début 2024.
📌 Découvrez l’analyse complète du PER moyen du CAC 40 👉 PER Moyen du CAC 40, avec le graphique d’évolution, des comparaisons internationales, le détail pour chacune des 40 valeurs.
4. Les Bénéfices des Entreprises du CAC 40 : Le Moteur de la Croissance
Les bénéfices des entreprises du CAC 40 influencent directement les performances de l’indice. La croissance des bénéfices des entreprises du CAC 40 est même sur le long terme le facteur le plus important. Une croissance des résultats financiers des grandes sociétés Françaises entraîne généralement une hausse de l’indice. Inversement, une baisse des résultats, ou pire encore un profit warning entraine non seulement l’action dans la baisse mais le plus souvent l’ensemble du secteur d’activité et parfois l’indice CAC 40 lui même.
📌 Consultez l’analyse détaillée des bénéfices du CAC 40 👉 Bénéfices du CAC 40. Je tiens à jour une analyse de l’évolution du bénéfice (résultat net) des 40 valeurs composant le CAC 40.
5. Analyse Technique du CAC 40 : Prédire les Mouvements du Marché
L’analyse technique est un outil incontournable pour les traders et investisseurs souhaitant anticiper les évolutions du CAC 40. Elle repose sur l’étude des graphiques boursiers, tendances, supports et résistances.
Trop d’investisseurs particuliers négligent l’apprentissage de l’analyse technique alors qu’il s’agit d’un ensemble d’outils puissants, en particulier quand on l’utilise conjointement avec l’analyse fondamentale.
📌 Formation à l’analyse technique 👉 Formation à l’analyse technique
📌 Analyse technique détaillée du CAC 40 à court et moyen terme 👉 Analyse technique du CAC 40
📌 Analyse technique long terme du CAC 40 : prévisions et perspectives 👉 Analyse technique long terme CAC 40
7. Facteurs d’Influence du CAC 40 : Ce qui Fait Bouger l’Indice
Le CAC 40 est influencé par plusieurs facteurs économiques et financiers :
📌 Facteurs macroéconomiques Nationaux : Ce point est souvent sous évalué par les investisseurs particuliers qui selon moi ne intéressent pas assez à la macro économie. Il est vrai que les grandes entreprises qui composent l’indice CAC 40 sont très internationalisées. Mais un double phénomène les rend quand même très sensibles à la conjoncture économique Française :
- D’une part, même si leur business est largement internationalisé, elle reste en partie dépendantes de l’économie et de la politique économique et fiscale Françaises. Une partie importante de leurs moyens (Recherche, Marketing, Production, …) est présente en France. Elles sont donc sensibles à la politique fiscales, au taux d’inflation, aux taux intérêt, …
- D’autre part, les grands investisseurs internationaux (fond des retraite, fonds souverains, assureurs, …) ne font pas forcément dans le détail. Quand la France est en crise politique comme en ce moments, ils vendent et ils investissent ailleurs.
📌 Actualité des entreprises : Résultats financiers, fusions et acquisitions.
📌 Tensions géopolitiques : Conflits internationaux comme la guerre en Ukraine, les guerres au proche et moyen Orient, les tensions commerciales comme en ce moment avec l’administration Trump aux USA.
📌 Politiques monétaires : Décisions de la BCE, impact des taux directeurs.
📌 Politiques monétaires : Décisions de la BCE, impact des taux directeurs.
Ce ne sont là que certains des facteurs qui influencent l’évolution du CAC 40.
6. Comment Investir dans le CAC 40 ?
Il existe plusieurs façons d’investir dans le CAC 40, selon votre profil d’investisseur :
- Investir via un ETF CAC 40, qui réplique la performance de l’indice. C’est la façon la plus simple de procéder. Vous pouvez bénéficier des performances de l’indice en achetant un seul actif. Si vous ne savez pas précisément ce qu’est un ETF, vous pouvez consulter mon introduction aux ETF.
- Acheter des actions individuelles des entreprises du CAC 40 (ex. LVMH, TotalEnergies, BNP Paribas). Cela vous permet de moduler. Vous pouvez ainsi vous exposer à une partie seulement du CAC 40. Mais vous devez faire un travail de selection basé par exemple sur l’analyse fondamentale et l’analyse technique.
- Trader à court terme avec des produits dérivés (CFD, options, futures) pour des stratégies plus actives.
- Combiner les produits pour constituer des stratégies plus complexes de trading bourse cac 40 et actions : Imaginez qu’après une analyse sérieuse vous arriviez à la conclusion que le secteur du Luxe va surperformer le CAC 40, et celà, que le CAC 40 monte ou qu’il baisse. Vous pouvez alors acheter LVMH, Hermes, Kering et shorter le CAC 40 via un CFD (pour quelques jours/semaines) ou via un ETF inversé (pour une durée plus longue). De cette façon vous avez une stratégie non directionnelle, vous serez gagnant que le CAC monte ou qu’il baisse. Mais seulement à condition que le secteur du Luxe fasse mieux que le CAC 40. Cela n’est qu’un exemple des stratégies complexes que vous pouvez mettre au point en combinant des ETF, des CFD et des actions elles mêmes.
Avant de passer à la conclusion, vous pouvez balayer les FAQ suivantes.
FAQ sur le CAC 40 – Tout savoir sur l’indice phare de la Bourse de Paris
Qu’est-ce que le CAC 40 ?
Le CAC 40 est l’indice boursier de référence de la Bourse de Paris (Euronext Paris). Il regroupe les 40 plus grandes entreprises françaises cotées en bourse, sélectionnées en fonction de leur capitalisation boursière et de leur liquidité.
Comment est calculé le CAC 40 ?
L’indice CAC 40 est pondéré par la capitalisation boursière flottante des entreprises qui le composent. Plus une entreprise a une forte valorisation et un volume d’échange important, plus son poids dans l’indice est élevé. L’indice est mis à jour en temps réel et les entreprises qui le composent sont revues trimestriellement. Euronext applique d’autres critères, par exemple aucune entreprise ne peut représenter plus de 15% du CAC 40.
Quelles entreprises font partie du CAC 40 ?
Le CAC 40 comprend des entreprises de secteurs variés : luxe (LVMH, Hermès), banque (BNP Paribas, Société Générale), énergie (TotalEnergies), technologie (Dassault Systèmes, STMicroelectronics), etc. Pour en savoir plus, vous pouvez consulter, la liste complète et actualisée du CAC 40.
Quelle est la différence entre le CAC 40 et le CAC 40 GR ?
Comme nous l’avons vu, le CAC 40 ne prend en compte que l’évolution des prix des actions composant l’indice, alors que le CAC 40 GR (Gross Return) réinvestit les dividendes des entreprises dans l’indice, offrant ainsi une vision plus complète de la performance totale pour les investisseurs. Le CAC 40 GR se rapproche donc de la façon dont le DAX 40 est calculé. Pour en savoir plus, la page Euro Next avec le lien vers les documents de référence.
Quelles sont les heures d’ouverture du CAC 40 ?
La Bourse de Paris est ouverte du lundi au vendredi, de 9h00 à 17h30 (heure de Paris). Ce sont les horaires de cotation du CAC 40 cash.
En dehors de cet. Des échanges sont également possibles avant et après ces horaires via des marchés hors cotation.
Qu’est-ce que le CAC 40 Futures et quels sont ses horaires de cotation ?
Le CAC 40 Futures est un contrat à terme basé sur l’indice CAC 40, permettant aux investisseurs de spéculer sur l’évolution de l’indice sans posséder directement les actions sous-jacentes.
Le Horaires de cotation du CAC 40 Futures sont plus étendus que ceux du CAC 40 (cash) : Du lundi au vendredi : de 8h00 à 22h00 (heure de Paris) sur Euronext.
Le CAC 40 Futures est particulièrement intéressant pour les traders cherchant à exploiter la volatilité des marchés et à prendre position avant l’ouverture officielle de la Bourse de Paris.
Le CAC 40 futur est aussi dérivé en CFD par des brookers comme IG.
Conclusion : Pourquoi Suivre et Investir dans le CAC 40 ?
Le CAC 40 est un indice boursier incontournable, aussi bien pour les investisseurs particuliers que pour les professionnels du marché. Comprendre sa composition, sa valorisation et ses tendances vous permet de prendre des décisions éclairées pour investir intelligemment. Grace aux produits dérivés (ETF CAC 40, CFD CAC 40, …) vous pouvez appliquer très facilement des stratégies haussières, baissières, ou non directionnelles.
📌 Besoin d’une analyse approfondie avant de sauter le pas et d’investir sur le CAC 40 ou de trader le CAC 40 ? Consultez nos ressources détaillées :
✔ Composition du CAC 40
✔ Capitalisation du CAC 40
✔ PER Moyen du CAC 40
✔ Bénéfices du CAC 40
✔ Analyse technique de l’indice CAC 40
✔ Analyse technique long terme du CAC 40
Et n’hésitez pas à revenir sur cet article pour consulter le cours du CAC 40 ou pour approfondir un point particulier sur le CAC 40 bourse de Paris.
A vous de jouer !
Cet article touche à sa fin, et j’espère qu’il vous a apporté des pistes de réflexion intéressantes. Si vous l’avez trouvé utile, n’hésitez pas à le partager en un clic :
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